Indicatorul „Buffett” – starea de sănătate a bursei americane

Warren Buffett este deja un simbol în lumea investițională și considerăm că nu mai este nevoie de nicio prezentare pentru acesta. De-a lungul timpului s-a remarcat prin randamentele sale superioare bursei de valori americane, cât și prin remunerarea investitorilor într-un mod fabulos. Pe lângă toate analizele pe care le realizează cu o meticulozitate ieșită din comun, investitorul și-a dezvoltat propriul indicator – ”Indicatorul Buffett”. Această metrică se calculează într-un mod foarte simplu: Capitalizarea Indicelui Wilshire 5000 raportată la Produsul Intern Brut al economiei americane. Practic raportul evaluează dacă acțiunile depășesc capacitatea economiei, caz în care ne aflăm într-o zonă de […]

Analiză Completă

Despre asimetrie în anii ’20

Când vorbim despre asimetria unei tranzacții trebuie să menționăm faptul că este vorba de un scenariu cu o probabilitate statistică scăzută dar care poate genera o profitabilitate foarte ridicată. Ne aducem aminte din cărțile de statistică faptul că putem avea mai multe tipuri de distribuții Gauss, dintre care amintim:i) Distribuție Gauss normală;ii) Distribuție Gauss cu asimetrie pozitivă;iii) Distribuție Gauss cu asimetrie negativă. Tipuri de distribuții Gauss O distribuție cu asimetrie pozitivă este defapt ceea ce cautăm într-un mediu investițional dominat de excese în ceea ce privește politica monetară. Să plecăm de la ipoteza că excesele tind să revină mereu către […]

Analiză Completă

Platina și siguranța în mediul investițional actual

Următoarele grafice arată evoluția indicelui comodității “Platină” în ultimul an, respectiv în ultimele 6 luni: Evoluția în ultimul an Aceste două grafice sunt relevante deoarece pandemia de SARS – CoV 2 a influențat economiile globale începând cu perioada februarie-martie a anului 2020. Astfel că, în ambele grafice se poate observa o cădere abruptă a prețului platinei în momentul în care pandemia a afectat aproape întreaga planetă – acest lucru se poate vedea în grafic începând cu luna martie. Această situație globală a făcut ca prețul platinei la sfârșitul lunii martie să scadă de la 900$ la 600$ per uncie. Prețul […]

Analiză Completă

Indicele S&P500 – o imagine fundamentală a profitabilității americane

Această analiză dorește să aducă la cunostință câteva detalii legate de profitabilitatea companiilor americane in contextul crizei actuale, dar si a perspectivelor pe care acestea le au pe termen scurt și mediu. Analiza are la bază trei puncte care pot influența cotațiile acțiunilor: raportul Schiller PE pentru indicele S&P500, o paralelă cu criza financiara din 2008-2009, cât și o posibilă scădere a profitabilității companiilor americane. Un prim motiv pentru care dorim să analizăm un scenariu de corecție negativă accentuataă pentru bursa de acțiuni din Statele Unite ale Americii constă în faptul că indicatorul Schiller PE se află în continuare la […]

Analiză Completă

Strategia global macro pentru anul 2020 profilată în Financial Intelligence

Pe fondul unui razboi comercial SUA-China ce pare să se fi liniștit, cea mai puternică economie livrează randamente spectaculoase pe acțiuni, astfel Statele Unite ale Americii încheie un 2019 cu un plus de aproape 30 de procente. Cu toate acestea, ultimele știri venite din China chiar la început de an ne pun pe gânduri cu privire la faptul că țara de la răsărit poate surprinde extrem de pozitiv mediul investitional în viitorul apropiat, deși experimentează o scădere în termeni relativi de la un an la altul a Produsului Intern Brut. China oferă un pachet de relaxare economică prin reducerea cu […]

Analiză Completă

Estimăm o apreciere importantă pentru argint în 2019

Considerăm că 2019 nu va fi un an ușor nici pentru acțiunile internaționale, nici pentru cele locale. Ca un „remediu” pe termen mediu recomandăm argintul pentru 2019, întrucât se află la aproximativ 70% depreciere față de maximele din 2011 și din punct de vedere al analizei tehnice scenariul pare a susține ideea unei aprecieri. În momentul de față argintul se află în apropierea zonei de suport de la 14 dolari, iar pe termen mediu-lung putem viza zona de rezistență de la 21 dolari, așadar o apreciere importantă pentru acest metal. Tweet

Analiză Completă